چگونه از نگه داشتن مانترا بعدی (OM) خود را محافظت کنیم؟ 5 نکته اساسی از تحلیلگران

به گزارش زوم ارز، افت معنویت نماد “OM” باعث شده تا سرمایه‌گذاران دوباره به آن توجه کنند و بسیاری از آنان با ضررهای قابل توجهی مواجه شده‌اند. در حالی که تحلیلگران علت انسداد را تشخیص داده‌اند، اما هنوز بسیاری از پرسش‌ها پاسخگو نیستند.

Beincrypto با کمک تخصص‌های این صنعت مشورت کرده و پنج پرچم قرمز مهم را در پشت سقوط مانترا شناسایی کرده است. آنها استراتژی‌هایی را تدوین کرده‌اند که سرمایه‌گذاران می‌توانند اتخاذ کنند تا از مشکلات مشابه در آینده جلوگیری کنند.

در تاریخ ۱۳ آوریل، Beincrypto خبر سقوط ۹۰٪ قیمت امتتیاز مؤثر (OM) را منتشر کرد. این واقعه باعث نگرانی‌های زیادی شد و بسیاری از سرمایه‌گذاران این تیم را به اتهام اجرای یک طرح پمپ و دامپ مورد سوء استفاده قرار دادند. کارشناسان اعتقاد دارند که علائم اولیه مشکلات زیادی نشان داده بوده است.

اما، خطرات مرتبط با پروژه در بسیاری از موارد نادیده گرفته شده‌اند.

در اکتبر سال ۲۰۲۴، پس از انجام رأی گیری توسط جامعه، تیم توکنومیک OM تصمیم به تغییر از نشانه ERC20 به سکه اصلی L1 برای زنجیره منترا گرفت.

به علاوه، این پروژه از یک مدل توکنیک تورمی بدون استخدام استفاده می‌کند و کلاه سخت قبلی را جایگزین می‌کند. به عنوان بخشی از این تغییر، مجموع منابع توکن به ۱.۷ میلیارد نیز افزایش یافته است.

اما این حرکت به گونه‌ای قابل انتقاد بود. به عبارت ژان راسیس، بنیان‌گذار Smardex، Tokenomics حین بحث در افت خشکیدهٔ OM مورد توجه قرار گرفت.

در سال ۲۰۲۴، این پروژه به ارزش ۱.۷۷ میلیارد دلار تبدیل شد و به یک مدل تورمی منتقل شد که باعث رقیق شدن دارندگان اصلی خود شد. علاوه بر این، ارائه کم و عرضه بیش از حد FDV باعث افزایش اعتیاد به مواد مخدر و دستکاری در قیمت‌ها شد. همچنین، کنترل تیم بر روی منبع OM نیز نگرانی‌های متمرکز را برانگیخت. کارشناسان باور دارند که این نیز می‌توانست عاملی باشد که به دستکاری‌های در قیمت‌ها منجر شود.

تقریبا ۹۰ درصد از نشانه های OM توسط تیم برگزار شد، که نشان دهنده سطح بالایی از تمرکز است که ممکن است به دستکاری منجر شود. این تیم همچنین موفق به حفظ کنترل بر حاکمیت بوده است، که می‌تواند از وضعیت غیرمتمرکز پروژه ضمن تضعیف شدن جلوگیری کند.

فیل فوگل اظهار کرد که یک منبع غنیمت‌مند و متمرکز همواره نشان‌دهنده خطر نیست. اما برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است که بدانند چه کسانی مالیات زیادی دارند و اینکه آیا مداخله آنها با اهداف عدم تمرکز پروژه سازگار است یا خیر.

به علاوه، مینگ وو، بنیان‌گذار Rabbitx، همچنین ایجاد کرد که تجزیه و تحلیل داده‌ها برای شناسایی هر خطر ممکنی که ممکن است به پروژه در طولانی‌مدت آسیب بزند، امر ضروری است.

“استفاده از ابزارهایی مانند نقشه‌های حباب می‌تواند در شناسایی خطرات احتمالی مرتبط با توزیع توکن‌ها مفید باشد.”

سال ۲۰۲۵ به عنوان سالی با نوسانات قابل توجه در بازار تجارت شناخته شده است. شدت فشارهای اقتصادی کلان بر بازار تاثیر قویی داشته است، که اغلب ارزها با شاخص های منفی مواجه شده‌اند. با این حال، قیمت ارز دیجیتال OM تا آخرین رویدادها نسبتاً پایدار باقی‌مانده است.

>

OM در مقابل کل عملکرد بازار. منبع: TradingView

“برخوردار از بزرگترین پرچم قرمز، عمل قیمت به سادگی صورت گرفت. در حالی که کل بازار در حال کاهش بود و توجهی به مانترا نمی‌شد، قیمت نماد بطور نامعمولی در الگوهای پمپ و مسطح حرکت می‌کرد؛ به طوری که پمپ، مسطح، پمپ، مسطح و دوباره فاش شد.”

افزود که این نشانه روشنی از مسئله یا چالش بالقوه پروژه است. با این حال، او تأکید کرد که تشخیص فعالیت تفکیک قیمت نیازمند تحلیل فنی می‌باشد. بنابراین، سرمایه‌گذاران بدون داشتن دانش ممکن است آن را از دست بدهند.

با این حال ، رازیس تأکید کرد که حتی یک نگاه کاردان به علائم خاموش را نمی‌تواند تشخیص دهد که در نتیجه ممکن است به واقعه‌ای بیافتد.

استراتژی هایی برای محافظت از خود

هنگامی که سرمایه‌گذاران به مقاومت در برابر رکود بازار امیدوار بودند، نشان داد که تلاش‌های زیادی از طرف آنها آسیب‌پذیری زیادی را به همراه داشته است. اریک او، فرد شاخص در جامعه LBank و کارشناس کنترل ریسک، بر اهمیت اجرای موفقیت‌آمیز مدیریت ریسک، به منظور جلوگیری از فروپاشی به روش OM تأکید داشت.

ابتدا، تنوع بخشیدن به سرمایه‌گذاری اهمیت دارد؛ زیرا سرمایه‌گذاری در چندین پروژه احتمال خطر قرار گرفتن به صورت انفرادی را کاهش می‌دهد.

مینگ وو، با تأکید بر اهمیت جلوگیری از تخصیص بیش از حد به یک نشانه واحد، دیدگاه مشابهی داشت. او توضیح داد که اجرای استراتژی متنوع سرمایه گذاری کمک می‌کند تا ریسک کاهش یابد و پایداری کلی نمونه کارها افزایش یابد.

“سرمایه‌گذاران می‌توانند از آینده‌های دائمی به عنوان یک ابزار مدیریت ریسک برای حفاظت در برابر احتمال کاهش قیمت‌ها در منابع خود استفاده کنند.” در پیشنهاد خود، فیل فوگل توصیه کرد که با تمرکز بر نقدینگی یک توکن، بهترین عملکرد را ارائه دهد. این عوامل شامل اندازه شناور، حساسیت قیمت به سود و زیان، و تأثیرپذیری به میزان قابل توجه موجود در بازار است.

۳. اصول پروژه

متخصصان نیز اختلافات اساسی در مانترا TVL روشن کردند. اریک وی به تفاوت قابل توجهی بین ارزش دارایی پایه (FDV) و TVL اشاره کرد. ارزش دارایی پایه به ۹.۵ میلیارد دلار می‌رسید در حالی که TVL تنها ۱۳ میلیون دلار بود. این نشانگر ارزش بالقوه بیش از حد ارزش دارایی بود.

“ناپایداری ارتباطی ۹.۵ میلیارد دلاری در مقابل ۱۳ میلیون دلار تأمین مالی مورد استفاده قرار گرفت.”

بیشترین توجه ویژه به موضوعات مختلف Airdrop شده است، ژان راسیس Airdrop را “بی‌نظمی” نامید. او به اشکال مختلف این برنامه اشاره می کند، از جمله تأخیرهای مکرر در تحویل، تغییرات پیوسته در قوانین و اصلاحات الزامی، و اعلام نامعتبری نصفی از شرکت‌کنندگان. همچنین بر این باور است که ربات‌های مشکوک هنوز حذف نشده‌اند.

Phil Fogel مجدداً تأکید کرد: “Airdrop به طور نامتناسب از خودی ها طرفداری می کند ، ضمن اینکه حامیان اصلی را به استثنای آن است که نشان دهنده عدم انصاف است.”

به دلیل ارائه فوگل اطلاعاتی که به ادعایی بودن تیم، اشخاص مشکوک و پیوندهای ICO اشاره دارد، انتقادات بیشتری را به خود جلب کرده است. او نیز شک و تردیدهایی درباره اعتبار پروژه ایجاد کرده است. اریک همچنین اظهار کرد که مانترا در گذشته به سکوهای قمار گره خورده بوده است.

استراتژی هایی برای محافظت از خود

با تاکید بر اهمیت تأیید اعتبار تیم پروژه، بررسی نقشه راه، و نظارت بر فعالیت‌های زنجیره‌ای به منظور اطمینان از شفافیت، جنگل بای تاکید کرد. او همچنین توصیه داد به سرمایه‌گذاران که مشارکت جامعه و ارزیابی انطباق نظارتی برای اندازه‌گیری استمرار پروژه در طولانی‌مدت را در نظر بگیرند.

مینگ وو بیان کرد که اختلافی میان رشد واقعی و معیارهای تورم ایجاد می شود.

“اهمیت دارد که رشد واقعی را از انواع فعالیت‌های مصنوعی تمیز کنیم؛ فعالیت‌هایی که از طریق مشوق‌ها یا AirDrops به طور مصنوعی و بی‌ارزش تحریک می‌شوند. تاکتیک‌های نامناسبی مثل ‘فروش یک دلاری برای ۹۰ سنت’ ممکن است به نظر معیارهای کوتاه‌مدت را دنبال کند، اما واقعیت‌های تعامل اصلی را نمی‌پوشاند.”

به نهایت، وو پیشنهاد داد که تیم پروژه برای کشف هر گونه سابقه کلاهبرداری یا مشارکت در سرمایه گذاری های مشکوک، بررسی شود. این اطمینان حاصل می‌کند که سرمایه‌گذاران قبل از شروع هر پروژه، از وضعیت اعضای تیم آگاه باشند.

۴. حرکات نهنگ

همانطور که Beincrypto گزارش داده بود، قبل از واقعه تصادف، یک کیف پول نهنگ که با تیم مانترا در ارتباط بوده، ۳.۹ میلیون نشانه OM را به صرافی OKX واریز کرد. تحلیل‌گران تأکید کردند که این تبادله یک حادثه یا واقعه از رده خارج نیست.

“جابجایی‌های بزرگ OM (معادل ۴۳.۶ میلیون توکن یا ۲۲۷ میلیون پوند) در تعاملات اخیر به عنوان نشانه‌هایی فروش بالقوه اشاره کرده است.”

مینگ وو توضیح داد که سرمایه‌گذاران باید به تراکنش‌های بزرگ توجه کنند، زیرا این تراکنش‌ها به عنوان سیگنال‌های هشداردهنده عمل می‌کنند. علاوه بر این، تحلیلگران Cryptoquant نیز مفادی را که سرمایه‌گذاران باید به آن دقت کنند تبیین کردند.

“انتقال مقدار OM به مبادلات تنها در یک ساعت، به مبلغ ۳۵ میلیون دلار صورت گرفته است. این واقعیت نشان‌دهنده یک نکته قابل توجه است: معمولاً انتقال به مبادلات در یک ساعت کمتر از ۸ میلیون دلار است (به جز انتقالات به Binance که بمبلغ بیشتر صورت می‌گیرد). این مقدار نشان‌دهنده انجام مبادلاتی است که بیش از یک سوم کل مقدار را پوشش می‌دهد و این نکته در Beincrypto گزارش شده است.”

استراتژی هایی برای محافظت از خود

به گفته cryptoquant، سرمایه‌گذاران باید جریان هر نشانه‌ی دیجیتالی را در بازارهای ارز دیجیتال نظارت کنند. این اقدام می‌تواند به نمایش گذاشتن افزایش نوسانات قیمت در آینده نزدیک کمک کند.

در همین زمان، مشاور کنترل ریسک، اریک، چهار استراتژی مورد نیاز برای بروزرسانی خود در زمان انتقالات بزرگ توضیح داد.

خواب زنجیره ای : ابزارهایی مانند Arkham و Nansen به سرمایه گذاران امکان می دهد انتقال بزرگ را ردیابی کنند و فعالیت کیف پول را کنترل کنند.
هشدارها را تنظیم کنید : سیستم عامل هایی مانند Etherscan و Glassnode به سرمایه گذاران از حرکات غیرمعمول بازار اطلاع می دهند.
جریان تبادل آهنگ : کاربران باید جریان های بزرگ را در صرافی های متمرکز ردیابی کنند.
قفل قفل ها : Dune Analytics به سرمایه گذاران کمک می کند تا تعیین کنند که آیا نشانه های تیم زودتر از حد انتظار آزاد می شوند.

او همچنین پیشنهاد داد که تمرکز خود را بر روی ساختار بازار قرار دهد.

تحقیقات انجام شده نشان می‌دهد که حضور OM از حد معقول خارج شده و به‌طور ناگهانی در بازار فرو ریخته است. طبق داده‌های Kaiko، عمق سفارشات قبل از اتفاقات گذشته تا ۷۴ درصد کاهش یافته است. همواره برای ارزیابی وضعیت نقدینگی، از منابعی مانند Kaiko بهره بگیرید. اگر درصدی نظیر ۱ درصد از عمق بازار زیر ۵۰۰,۰۰۰ دلار باشد، باید به آن بعنوان یک نشانه هشداردهنده توجه داشت. اریک این موضوع را به عنوان یک پرچم قرمز معرفی کرد.

به علاوه، فیل فوگل تاکید کرد که نظارت بر سیستم‌های عامل مانند X، که قبلاً با نام توییتر شناخته می‌شد، در مورد هر گونه شایعه یا بحث درباره زباله‌های احتمالی بسیار حیاتی است. او بر اهمیت تجزیه و تحلیل نقدینگی تأکید داشت تا بشود ارزیابی کرد که آیا یک نشانه قادر است به فشار فروش بدون ایجاد کاهش قابل توجه در قیمت مقاومت کند.

۵. تداخل تبادل اطلاعات

بعد از واقعه تصادف ، مدیرعامل شرکت مانترا JP Mullin به سرعت به این مسئولیت پذیرفت که تبادل‌های متمرکز (CEX) برای واقعه مسئول بود. او اظهار کرد که این حادثه بدلیل “بسته شدن اجباری بی‌پروا” در ساعات کم ترافیک ، خودکامگی یا عدم مسئولیت ردیف شده یا عمل عمدی بود. با این حال ، شرکت بایننس ادعا کرد که تبادل متقابل منحل شده است.

جالب اینجاست که کارشناسان کمی در مورد چگونگی کمک CEX در تصادف OM تقسیم شده اند. جنگل بای ادعا کرد که انحلال CEX در ساعات کم مصرف با تحریک فروش آبشار ، این تصادف را بدتر می کند. اریک او این احساسات را تأیید کرد.

نقش مهم و شتاب‌دهنده تصادف OM به دلیل انحلال CEX بود. با نازک شدن نقدینگی تا ۱٪، میزان پول از ۶۰۰۰۰۰ دلار به ۱۴۷۰۰۰ دلار کاهش یافت. بسته‌های اجباری باعث انحلال آبشار شدند و بیش از ۷۴.۷ میلیون دلار در ۲۴ ساعت از دست رفت.

به هر حال، مینگ وو توصیفات مولان را “تنها یک بهانه” دانست.

تحلیل علاقه آزاد به بازار مشتقات OM نشان می‌دهد که فقط کمتر از ۰.۱% از کل سرمایه‌گذاری در بازار مربوط به این محصول استفاده می‌شود. اما، جالب است که هنگامی که بازار دچار فروپاشی می‌شود، علاقه‌مندی به مشتقات OM به نسبت ۹۰% افزایش می‌یابد.

به گفته اجرایی ، این ایده را به چالش می‌کشد که انحلال یا بسته شدن اجباری باعث کاهش قیمت شده است. به جای اینکه کاهش قیمت، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران با تنزل قیمت، موقعیت‌های خرید خود را تقویت کرده‌اند.

استراتژی هایی برای محافظت از خود

هر چند اثر CEX مورد انتقاد است ، تحلیل‌گران به مسئله اصلی حمایت از سرمایه‌گذار توجه کردند.

“برای جلوگیری از انحراف اجباری، سرمایه‌گذاران می‌توانند از اهرم بازار مالی کاسته، سیستم عامل‌هایی با سیاست‌های شفاف انتخاب کنند، تمایل به پذیرش خطرات انحراف را کنترل نمایند و شاخص‌ها را در کیف پول خود نگهدارند تا از تعامل با صرافی‌های مرکزی اجتناب کنند.”

اریک وی همچنین توصیه داده که سرمایه گذاران باید با تعیین حداکثر از سود قابل قبول خود و استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند ATR یا باندهای Bollinger ، خطرات را کاهش دهند. زمانی که این ابزارها نشانگر نوسانات قیمت هستند، احتمال ورود به معامله کاهش می یابد.

پیشنهاد شد که بهتر است از تجارت در زمان‌های کم‌فعالیت مانند ساعت ۱۲ شب (به وقت هماهنگ جهانی) در هنگام ریسک بالا از لغزش پرهیز کنید.

وقوع فروپاشی پروتکل مانترا (OM) به یادآوری اهمیت بسیاری از دقت و مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با فناوری بلاک‌چین است. ارز‌گذاران می‌توانند با ارزیابی جامع شرایط بازار، نظارت مستمر بر داده‌های زنجیره‌ای و تنوع‌بخشی در صفحه سرمایه‌گذاری خود، احتمال روی‌کار آمدن مشکلات مشابه را کاهش دهند.

با دیدگاه‌های تخصصی، این راهبردها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا به تصمیمات هوشمندتر و امن‌تر در بازار رمزارزها دست یابند.

منبع خبر