نهنگ خفته بعد از سالها بیدار شد و اتریوم خرید
نهنگ خفته بعد از سالها بیدار شد و اتریوم خریدشاخص MVRV اتریوم نشان می‌دهد که قیمت این ارز دیجیتال بسیار پایین‌تر از ارزش واقعی آن است و در سطوحی معامله می‌شود که آخرین بار در سال ۲۰۲۳ مشاهده شده بود.
در همین حال، یک نهنگ پس از ۲.۸ سال سکوت، اقدام به خرید ۳٬۶۵۹واحد اتریوم به ارزش ۵.۸۸ میلیون دلار (DAI) کرده است، آن هم در شرایطی که قیمت همچنان در حال کاهش است.
شاخص MVRV Z-Score اتریوم به زیر منطقه خنثی (صفر) سقوط کرده و وارد محدوده انباشت شده است؛ محدوده‌ای که بازار آخرین بار در پایان سال ۲۰۲۰ و مجدداً در سال ۲۰۲۳ تجربه کرده بود.
در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵، قیمت اتریوم بیش از ۴۵.۳٪ کاهش یافت و به زیر ۲۰۰۰ دلار رسید؛ قیمتی که آخرین بار در میانه سال ۲۰۲۳ مشاهده شده بود.
به طور کلی، زمانی که مقدار Z-Score شاخص MVRV به زیر عدد ۱ می‌رسد، نشان می‌دهد که قیمت اتریوم کمتر از ارزش ذاتی آن است. در چنین زمان‌هایی، سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً شروع به خرید و نگهداری اتریوم می‌کنند.
در واقع، تداوم پایین‌بودن این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از پایین تر بودن قیمت از ارزش ذاتی باشد؛ عاملی که می‌تواند باعث ورود سرمایه‌گذاران نهادی و هوشمند شود و در نهایت موجب رشد قیمت گردد.
اقامت طولانی قیمت در این ناحیه معمولاً با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران یا افزایش نشانه‌های عدم اطمینان در بازار همراه است.
اگر این Z-Score از سطح ۱ فراتر برود، می‌تواند نشانه‌ای از آغاز روند صعودی جدید باشد. اما اگر به کاهش ادامه دهد، ممکن است اتریوم را به سمت کف قیمتی چرخه قبلی خود سوق دهد.
داده‌ها نشان می‌دهند که بازار یا در آستانه خریدهای گسترده قرار دارد یا ممکن است با کاهش قیمت‌های بیشتر مواجه شود.
اتریوم تا چه سطحی باید کاهش یابد تا بازگشت قیمتی آغاز شود؟
در حال حاضر، قیمت اتریوم در محدوده ۱۵۸۰ دلار قرار دارد و بین سطح مقاومت ۱٬۶۱۲.۵۹ دلار و سطح حمایت ۱٬۵۶۶.۱۴ دلار در نوسان است. این نوسان محدود در ۴۸ ساعت اخیر، نشانه‌ای از بلاتکلیفی در بازار است.
در واقع، چنین حرکات قیمتی محدود معمولاً پیش‌درآمد جهش‌های قیمتی شدید یا لیکویید شدن‌های سریع هستند. اگر قیمت بتواند سطح ۱٬۶۲۰ دلار را با قدرت بشکند، این می‌تواند نشانه‌ای از شروع یک روند صعودی جدید باشد.
در مقابل، اگر اتریوم به زیر ۱٬۵۶۶.۱۴ دلار سقوط کند، فشار فروش بیشتر می‌تواند قیمت را به زیر ۱٬۵۴۰ دلار و حتی تا سطح ۱٬۵۰۰ دلار کاهش دهد، به‌ویژه اگر قدرت فروش در بازار افزایش یابد.
معاملات در این محدوده با حجم پایین انجام می‌شود، زیرا بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال آماده شدن برای یک تغییر روند احتمالی هستند. افزایش حجم معاملات در نقاط شکست این محدوده قیمتی، تأییدی بر وقوع آن تغییر خواهد بود.
فعالیت نهنگ‌ها شرایط را پیچیده‌تر کرده است
در این میان، یک حساب نهنگ که بیش از ۲.۸ سال غیرفعال بوده، به‌طور ناگهانی فعال شده و ۳٬۶۵۹.۸۳ واحد اتریوم به ارزش ۵.۸۸ میلیون دلار خریداری کرده است. این اقدام می‌تواند نشانه‌ای از چشم‌انداز مثبت در بازار باشد.
حرکت این حجم از اتریوم از طریق شبکه تورنادوکش صورت گرفته است؛ مسئله‌ای که می‌تواند حاکی از این باشد که سرمایه‌گذاران بیشتری آماده ورود به بازار هستند.
با این حال، احتمال فروش نیز وجود دارد؛ چراکه شرکت Galaxy Digital حدود ۱۲٬۵۰۰ واحد اتریوم به صرافی بایننس واریز کرده است. این میزان، بخشی از کل دارایی این شرکت به حجم ۶۲٬۱۸۱ واحد اتریوم محسوب می‌شود.
چنین ورودهایی معمولاً با فشار فروش همراه می‌شوند به‌ویژه که شرایط بازار اکنون نامشخص است. این فعالیت‌ها نشان‌دهنده افزایش احتمال شکستن سطح حمایتی در صورت کاهش تقاضا هستند.
با وجود این، بازگشت این نهنگ نیز می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد به روند صعودی میان‌مدت بازار باشد. به این ترتیب، اتریوم اکنون در یک نقطه حساس قرار دارد؛ جایی میان انباشت مجدد و احتمال توزیع مجدد دارایی.
سوالات متداول
۱. شاخص MVRV چیست و چرا برای تحلیل قیمت اتریوم مهم است؟
شاخص MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته) ابزاری برای سنجش میزان بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری یک ارز دیجیتال نسبت به میانگین قیمت خرید دارایی‌هاست. اگر این شاخص کمتر از ۱ باشد، یعنی بیشتر دارندگان اتریوم دارایی خود را با قیمتی بالاتر خریده‌اند و بازار در حال حاضر زیر ارزش واقعی معامله می‌شود. این شرایط معمولاً فرصت خوبی برای ورود و سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شود.
۲. فعالیت نهنگ‌ها چه تاثیری روی قیمت اتریوم دارد؟
نهنگ‌ها (دارندگان بزرگ) با خرید یا فروش‌های سنگین می‌توانند به‌طور مستقیم بر نوسانات قیمت اثر بگذارند. اگر نهنگ‌ها شروع به خرید کنند، نشان‌دهنده اعتماد به بازار و احتمال رشد قیمت است. در این تحلیل، بازگشت یک نهنگ پس از ۲.۸ سال برای خرید بیش از ۵.۸ میلیون دلار اتریوم، می‌تواند نشانه‌ای مثبت باشد.
۳. اگر قیمت اتریوم از سطح ۱۵۶۶ دلار پایین‌تر برود، چه اتفاقی می‌افتد؟
در صورت شکسته شدن این سطح حمایتی، فشار فروش افزایش می‌یابد و احتمال کاهش قیمت تا ۱۵۴۰ دلار یا حتی ۱۵۰۰ دلار نیز وجود دارد. با این حال، اگر قیمت بتواند از مقاومت ۱۶۲۰ دلار عبور کند، ممکن است یک روند صعودی جدید آغاز شود. بنابراین، این محدوده یک نقطه حساس برای تصمیم‌گیری بازار است.
سود چند برابر
کسب چند برابر سود از رشد یا ریزش اتریوم با اهرم آسان تبدیل
اهرم آسان
منبع خبر: AmbCrypto