بررسی سیگنال خرید بیت کوین: صعود ماندگار یا موقت؟
در شرایطی که بازارهای مالی ایالات متحده به شدت تحت تأثیر نوسانات اقتصادی و سقوط بازار اوراق قرضه قرار گرفته‌اند، بیت کوین با رشدی ۱۱ درصدی به سطح ۸۳,۵۰۰ دلار بازگشته و بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. این جهش قیمتی در حالی رخ می‌دهد که نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۱ رسیده و دولت با چالش‌های بزرگی در حوزه مالی و سیاست‌های تجاری مواجه شده است. در همین راستا، اعلام «روز رهایی» توسط دونالد ترامپ و توقف ۹۰ روزه تعرفه‌ها، نتوانسته نگرانی‌ها از یک بحران عمیق‌تر را کاهش دهد.
در این میان، بیت‌کوین برخلاف بسیاری از دارایی‌های سنتی، نه‌تنها دچار ریزش قابل‌توجهی نشده بلکه به عنوان یک گزینه مقاوم در برابر آشفتگی‌های اقتصادی ظاهر شده است. این موضوع نشان می‌دهد که بیت‌کوین در حال تبدیل شدن به دارایی‌ای مستقل و قابل اتکا در شرایط بحران است.
نقش نهنگ‌ها در کنترل بازار بیت کوین
داده‌های منتشرشده از پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) تأکید دارند که نهنگ‌ها، کیف‌پول‌هایی با موجودی بین ۱۰۰۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین، از ماه مارس تاکنون بیش از ۱۰۰ هزار بیت کوین خریداری کرده‌اند. این خریدهای عمده نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ به‌جای فروش در شرایط ناپایدار، ترجیح داده‌اند از فرصت‌ها برای تجمیع دارایی استفاده کنند.
همچنین، دارندگان یا همان هولدرهای بلندمدت بیت‌کوین (LTH) اکنون مجموعا ۱۳.۶ میلیون بیت کوین در اختیار دارند که این رقم نسبت به ماه‌های گذشته رشد ۴۲۰ هزار واحدی داشته است. شاخص سود/زیان محقق‌نشده (NUPL) نیز برای این گروه برابر با ۰.۶۸ است که نشان می‌دهد به‌طور میانگین ۶۸ درصد سود محقق‌نشده دارند. جالب اینکه این شاخص هنوز وارد فاز «شیدایی» نشده؛ مرحله‌ای که معمولا در اوج‌های قیمتی بازار مشاهده می‌شود.
بحران اوراق قرضه آمریکا؛ تهدید یا فرصت برای بیت کوین؟
اقتصاد آمریکا در آستانه یکی از حساس‌ترین دوره‌های خود قرار گرفته است. طی سال ۲۰۲۵، بین ۷ تا ۹.۲ تریلیون دلار بدهی باید بازپرداخت یا تمدید شود. سقوط بازار اوراق و فروش گسترده توسط سرمایه‌گذاران خارجی، باعث افزایش هزینه استقراض دولت و تضعیف جایگاه دلار به عنوان دارایی امن شده است.
نرخ بازدهی اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا در تاریخ ۹ آوریل با جهشی ۱۰ واحدی از مرز ۴.۵ درصد عبور کرد که نشان‌دهنده تزلزل عمیق در بازار بدهی است. این وضعیت حتی می‌تواند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را برای ماه‌های آینده دشوارتر کند.
در چنین شرایطی، برخی تحلیل‌گران بیت‌کوین را به عنوان جایگزینی برای اوراق قرضه و پناهگاه امن معرفی می‌کنند. با این حال، هنوز نمی‌توان به‌طور قطع این ارز دیجیتال را گزینه‌ای کاملا ایمن در برابر نوسانات اقتصاد کلان دانست. در صورت پایان یافتن مهلت ۹۰ روزه تعرفه‌ها و تشدید دوباره جنگ تجاری میان آمریکا و چین، بازار رمزارزها نیز ممکن است با شوک‌های جدیدی روبرو شود.
سوالات متداول
۱. چرا بیت کوین در شرایط فعلی بازار رشد کرده است؟
رشد بیت‌کوین به عوامل مختلفی وابسته است، اما در حال حاضر ورود نهنگ‌ها و خریدهای سنگین آن‌ها، افزایش نگرانی‌ها از تورم و بحران بدهی در آمریکا و کاهش اعتماد به دارایی‌های سنتی از عوامل کلیدی این رشد محسوب می‌شوند.
۲. آیا بیت کوین واقعا می‌تواند جایگزین دارایی‌های امن مانند طلا شود؟
در شرایط کنونی، بیت‌کوین ویژگی‌هایی مشابه طلا از خود نشان داده است، اما هنوز نوسانات شدید دارد و نمی‌توان آن را کاملا با طلا مقایسه کرد. بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به چنین جایگاهی است اما مسیر طولانی در پیش دارد.
۳. شاخص NUPL چیست و چرا مهم است؟
شاخص NUPL مخفف Net Unrealized Profit/Loss است و نشان می‌دهد چه میزان از دارایی‌ها در سود یا ضرر محقق‌نشده قرار دارند. زمانی که این شاخص به مقادیر بالای ۰.۷۵ برسد، معمولا نشانه هیجان بیش‌ازحد بازار و احتمال اصلاح قیمتی است.
۴. آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است؟
اگرچه بیت‌کوین اخیرا رشد خوبی داشته، اما همچنان تحت تاثیر عوامل اقتصاد کلان و سیاست‌های جهانی است. خرید در این مرحله نیازمند تحلیل دقیق و مدیریت ریسک بالا است. بهتر است با در نظر گرفتن استراتژی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت وارد بازار شوید.
سود ۳۰ برابری از بیت کوین
سود ۳۰ برابری از رشد یا ریزش بیت کوین در صرافی تبدیل
اهرم VIP بیت کوین
منبع